بررسی میزان همگامی نرخ ارز با قیمت سهام و حجم معاملات سهام در صنعت محصولات شیمیایی

iraniyandoc.ir

• نوع فایل: Word (.docx)
• رشته: حسابداری
• مقطع تحصیلی: کارشناسی ارشد
• عنوان: فصل دوم پایان‌نامه بررسی میزان همگامی نرخ ارز با قیمت سهام و حجم معاملات سهام در صنعت محصولات شیمیایی
• موضوع: بررسی مبانی نظری و پیشینه پژوهش مرتبط با همگامی نرخ ارز با قیمت سهام و حجم معاملات سهام در صنعت محصولات شیمیایی
• محتوای فصل: بررسی مفاهیم و مبانی نظری مرتبط با نرخ ارز، بازار سرمایه، قیمت سهام و حجم معاملات، تبیین ارتباط میان متغیرهای اقتصادی و بازار سهام، بررسی ویژگی‌های صنعت محصولات شیمیایی و مرور مطالعات و پژوهش‌های پیشین مرتبط با موضوع تحقیق
• محورهای اصلی: نرخ ارز، بازار ارز، بازار سرمایه، قیمت سهام، حجم معاملات سهام، صنعت محصولات شیمیایی، رابطه نرخ ارز و قیمت سهام، رابطه نرخ ارز و حجم معاملات، مبانی نظری پژوهش، پیشینه داخلی و خارجی پژوهش
• جامعه مورد مطالعه: شرکت‌های فعال در صنعت محصولات شیمیایی
• فرمت: Word قابل ویرایش

• این مجموعه هیچ مسئولیتی در قبال متون نگارش شده ندارد.
• فایل صرفاً جهت کمک و تسهیل روند نگارش فصول می‌باشد و مسئولیت استفاده نهایی و صحت‌سنجی علمی بر عهده پژوهشگر است.

آذربایجانی، کریم؛ مبینی دهکردی، مصطفی؛ کمالیان، علیرضا (۱۳۹۶). تحلیل اثرات نامتقارن نرخ ارز بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران: رهیافت NARDL. فصلنامه اقتصاد و الگوسازی،۸(۳۲)، ۹۱-۶۰.

احمدپور، احمد؛ آقاجانی، حسنعلی؛ فدوی، مصطفی. (1392). بررسی رابطه بین حجم معاملات و تغییر قیمت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. راهبرد مدیریت مالی، 1(1)، 24-1.

احمدی بفروئی, محمد, آریا, میرعرب بایگی, & سیدعلیرضا. (2025). بررسی رابطه علیت گرنجری بین ارز دیجیتال و متغیرهای پایه پولی و نقدینگی در ایران. دانش سرمایه‌گذاری, 14(55), 259-277.‎

احمدی، مومن، و رجبی، مهسا. (1400). بررسی رابطه بین حجم و تعداد معاملات با نوسانات بازده سهام. کنفرانس ملی مدیریت و تجارت الکترونیک .

اصولیان، محمد، حسن نژاد, محمد, & شکراله نیا روشن, علیرضا. (1399). نوسان‌های نرخ ارز و واکنش بورس اوراق بهادار تهران. دانش سرمایه‌گذاری, 9(35), 223-238.

آذر و مؤمنی) 1389، (. کتاب آمار و کاربرد آن در مدیریت ،انتشارات سمت ، ص 8

برخورداری، فرناز؛ پورعزیزی گلین قشلاقی، سمیه؛ حسینی، ابوالفضل (۱۳۹۶). تاثیر نوسانات نرخ ارز و اثر سرریز آن بر شاخص صنایع منتخب بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه علمی پژوهشی دانش سرمایه گذاری، ۶(۲۱)، ۱-۱۳.

تندنویس، فرید و حکیمیان، حسن.(1399). کاربرد الگوریتم پیچش زمانی پویا و ضرایب همبستگی در خوشه‌بندی سری‌های زمانی به منظور تشکیل پرتفوی مبتنی بر شاخص، فصلنامـه علمي پژوهشي دانش سرمايه‌،گـذاري، 9(35)، 190-205.

حسنی، اشبان و  انتظار، الناز. (1398). بررسی میزان تاثیر نوسانات نرخ ارز بر بازدهی قیمت سهام و بهینه سازی سبد سرمایه گذاری. دانش سرمایه‌گذاری, 8(31), 225-248.

 حنیفی، فرهاد, & غلاملو, قاسم. (1392). بررسی تأثیر چرخه سیاسی بر روی حجم معاملات و نقدشوندگی. دانش سرمایه‌گذاری, 3(10), 151-166.

رشنوادی، یعقوب، نوروزی، حسین، فیروزان سرنقی، توحید، و بیگی، شاهرخ. (1399). بررسی تعاملات بین نرخ ارز و بازار سهام در ایران: رویکرد سیستم معادلات همزمان. تحقیقات مدل سازی اقتصادی، 10(39 )، 113-148. SID.

رشیدی، سعید، فلاح، علی و توحیدخواه، فرزاد. (۱۳۸۹). مقایسه ویژگی‌های سیگنالی با استفاده از الگوریتم اصلاح شده DTW در مسئله تصدیق امضای پویا. مجله مهندسی پزشکی زیستی، دوره ۴، شماره ۲، ۱۳۵-۱۴۸.

سلیمانی، غلامرضا، و عباسی، مسعود. (1400). مقایسه ی عملکرد روش های اندازه گیری شباهت طولانی ترین زیردنباله ی مشترک و چرخش زمانی پویا در داده کاوی سری های زمانی. مهندسی صنایع و مدیریت (شریف ویژه علوم مهندسی)، 37-1(2/1 )، 79-90.

صدیقی، سمانه، و محسنی، رضا. (1394). بررسی دامنه نوسانات قیمت سهام, بازده, حجم معاملات: مبتنی بر الگوهای نااطمینانی. کنفرانس بین المللی مدیریت و مهندسی صنایع.

صفیه، بخشانی. (1394). بررسی تغییرات نرخ ارز بر قیمت سهام و نسبت P/E با استفاده از SME-PLS. فصلنامه سیاست های مالی و اقتصادی. 3(12)، 164-149.

طالب نیا, قدرت‎اله, & زارع نیکو پرور یزدی, محمود. (1389). بررسی تأثیر متغیرهای مالی شرکت‎ها بر حجم معاملات آن‎ها در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات مالی, 12(29), -.

عباسی، ابراهیم، دهقان نیری، لیلا، و پورداداش مهربانی، نازیلا. (1395). بررسی رابطه بین حجم معامله, بازده سهام و نوسان بازده در زمان مقیاس های مختلف در بورس اوراق بهادار تهران. مدیریت دارایی و تامین مالی، 4(4 (پیاپی 15) )، 99-114.

کلانتری, عباس, & خلیل پاک‌ طینت, نوید. (1393). بررسی تأثیر حجم معاملات بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دوره‌های رکود و رونق: کاربرد مدل انتقال رژیم مارکف. پژوهش‌های اقتصادی ایران, 19(58), 183-206.

گلشن، محمدحسین، مزینی، امیرحسین، و نجارزاده، رضا. (1401). تاثیر تکانه های نرخ ارز بر روی عملکرد شرکت های فعال حوزه ی انرژی در بورس اوراق بهادار تهران: مطالعه موردی صنایع پتروشیمی و پخش فرآورده های نفتی. پژوهش های راهبردی بودجه ومالی، 3(1 )، 11-43.

محرابیان، آزاده، و چگنی، ایلناز. (1393). اثر نرخ ارز و نوسانات آن بر شاخص قیمت سهام در ایران. اقتصاد کاربردی، 4(13)، 65-78.

نجارزاده رضا, آقايي خوندابي مجيد, & رضايي پور محمد. (2009). بررسي تاثير نوسانات شوك هاي ارزي و قيمتي بر شاخص قيمت سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رهيافت خودرگرسيون برداري

احمدپور، احمد و آقاجانی، حسنعلی و فدوی، مصطفی(1392). بررسی رابطه بین حجم معاملات و تغییر قیمت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران.

شهرازی، میلاد و شهرازی، مهدی( ۱۴۰۲ ). کاربردی از اکونوفیزیک در بررسی ارتباط بازدهی سهام و حجم معاملات در بورس اوراق بهادار تهران فصلنامه اقتصاد مقداری بررسیهای اقتصادی سابق )، ۲-۳۰.

محمدی، الهام، برخورداری سجاد و مهرآرا محسن( ۱۴۰۳ ). بررسی تأثیر نرخ ارز بر رفتار رمهای در بورس اوراق بهادار تهران کاربردی از رویکرد FAVAR تحقیقات اقتصادی ، ۵۹ ( ۱ ) ، ۱۴۹-۱۱۷

حسینی، سید شمس الدین؛ معمار نژاد، عباس؛ غفاری، فرهاد (۱۴۰۰). "نوسانات ارزی بر شاخص قیمتی فرآورده‌های نفتی در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل MS-VAR". اقتصاد پولی مالی، ۲۲(۲۸)، پاییز و زمستان ۱۴۰۰.

ادیب‌پور، مهدی(۱۳۹۵)، سنجش تأثیر نااطمینانی نرخ ارز بر شاخص قیمت سهام شرکت‌های صنعتی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، پژوهشنامه‌ی اقتصاد کلان علمی - پژوهشی،۱۱(۲۲)، ۱۳۳-۱۰۶‌.

بخشانی، صفیه (۱۳۹۴)، بررسی تأثیر تغییرات نرخ ارز بر قیمت سهام و نسبت P/E با استفاده از SEM-PLS، فصلنامه سیاست‌های مالی و اقتصادی،۳(۱۲)، زمستان، صفحات ۱۴۹-۱۶۴.

مومن، احمدی (۱۴۰۰)، مهسا رجبی، بررسی رابطه بین حجم و تعداد معاملات با نوسانات بازده سهام، اولین کنفرانس ملی مدیریت و تجارت الکترونیک، تیر ۱۴۰۰، تهران.

اصغر‌پور، حسین؛ حاتم‌راد، سامان؛ موسوی‌پور، زهرا؛ حیدری، منصور؛ حقیقت، جعفر (۱۴۰۳). برآورد سهم کانال نرخ ارز در اثرگذاری حجم تجارت خارجی بر رشد اقتصادی و تورم در ایران. فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی رشد و توسعه پایدار، ۲۴(۱)، ۸۹-۱۱۸.

Akter, R. (2021). Factors that Determine and Influences Foreign Exchange Rates, Preprints ( www.preprints.org ) | NOT PEER - REVIEWED | Posted : 8 June 2021 doi : 10.20944 / preprints202106.0240.v1 .

Anal . Appl . 14 ( 2023 ) 8 , 225-235 ISSN : 2008-6822 ( electronic ) http://dx.doi.org/10.22075/ijnaa.2022.29114.4066.

Bessembinder, H., & Seguin, P. J. (1992). Futures-Trading Activity and Stock Price Volatility. The Journal of Finance, 47(5), 2015–2034. https://doi.org/10.1111/j.1540- 6261.1992.tb04695.x.

AYDIN, R., LÖGÜN, A., AYDIN, B.(2023). The Relationship between Exchange Rates and Stock Prices: COMPARATIVE  EXAMPLE OF ASEAN AND BRICS COUNTRIES, Romanian Journal of Economic Forecasting – XXVI (4) 2023.

Bazrwei, M., Ghavidel, S., Emamverdi, G.H., Mahmoudzadeh, M.(2021). Dynamic Correlation between exchange and the Listed industries Stock index during the currency Crises: The Implications for Optimal Portfilio Construction, Iranian Journal of Finance, Vol5, No4, 25-51.

Chordia, T., Subrahmanyam, A., & Anshuman, V. R. R. (2000). Trading Activity and Expected Stock Returns. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.204488.

Dino , Jackson ( 2023 ) " The Effect of Trading Volume on Stock Price , " Gettysburg College Headquarters : Vol . 2 , Article 5 . Available at : https://cupola.gettysburg.edu/gchq/vol2/iss1/5

Downey, L. (2021, March 25). Efficient market hypothesis (EMH) definition (G. Scott, Ed.). Investopedia. https://www.investopedia.com/terms/e/efficientmarkethypothesis.asp

Gallant, A. R., Rossi, P. E., & Tauchen, G. (1992). Stock Prices and Volume. Review of Financial Studies, 5(2), 199–242. https://doi.org/10.1093/rfs/5.2.199

Granger, C. W. J. (1969). Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross-spectral Methods. Econometrica, 37(3), 424-438.

Dumitrescu, E.,  Hurlin, C. (2012). Testing for Granger Non-Causality in Heterogeneous Panels. Economic Modelling, 29(4), 1450-1460.

Jiang, Y., Qi, Y., Wang, W. K., Bent, B., Avram, R., Olgin, J., & Dunn, J. (2020). EventDTW: An improved dynamic time warping algorithm for aligning biomedical signals of nonuniform sampling frequencies. Sensors, 20(9), 2700.

Karpoff, J. M. (1988). COSTLY SHORT SALES AND THE CORRELATION OF RETURNS WITH VOLUME. Journal of Financial Research, 11(3), 173–188. https://doi.org/10.1111/j.1475-6803.1988.tb00080.x

Makoto Muto, M., Saiki, Y.2022.Synchronization analysis between exchange rates on the basis of purchasing power parity using the Hilbert transform, arXiv : 2010.08825v2 [ econ.EM ] 7 Aug 2022.

Ruhani, F., Aminul Islam, Md., Salha Tunku Ahmad, T., & Ruhul Quddus, M. (2018). Effects of Financial Market Variables on Stock Prices: A Review of the Literature. Journal of Modern Accounting and Auditing, 14(11). https://doi.org/10.17265/1548- 6583/2018.11.002

Sarafraz Ardekani, A.(2023). The dynamic relationship between trading volumes , share market returns and return fluctuations in companies listed on the Tehran Stock Exchange at different periods, Department of Accounting , Payame Noor University , P.O. Box 19395-3697 , Tehran , Iran ( Communicated by Mohammad Bagher Ghaemi ), Int . J. Nonlinear

Shen, C.-H., & Wang, L.-R. (1998). Daily serial correlation, trading volume and price limits: Evidence from the Taiwan stock market. Pacific-Basin Finance Journal, 6(3-4), 251– 273. https://doi.org/10.1016/s0927-538x(98)00011-0

Shen, J. (2016). "A Novel Similarity Measure Model for Multivariate Time Series Based on LMNN and DTW," Springer Science+Business, 2016.

Ahamed , F. ( 2021 ) . Macroeconomic Impact of Covid - 19 : A case study on Bangladesh . IOSR Journal of Economics and Finance ( IOSR - JEF ) , 12 ( 1 ) , 2021.

Akter , R. ( 2021 ) . Factors that Determine and Influence Foreign Rates , Preprints , Not peer - Reviewed , 8 june 2021, doi :10.20944 preprints 202106.240,V1.Pp1-5.

 Bai, S., & Koong, K. S. (2018). Oil prices, stock returns, and exchange rates: Empirical evidence from China and the United States. North American Journal of Economics and Finance, 44, 12–33. https://doi.org/10.1016/j.najef.2017.10.013.

Chen, A. W., Chen, J., & Dondeti, V. R. (2020). The US-China trade war: dominance of trade or Study 16 technology? Applied Economics Letters, 27(11), 904–909.

Khondker , R. K. , & Molla , M. S. ( 2013 ) . Current Account Dynamics , Adjustment and Capital Mobility in Bangladesh . Global Disclosure of Economics and Business , 2 ( 2 ) , 117- 126 .

Eitrman , S. a . ( 2013 ) . Multinational Business Finance ( 13th Edition ed . ) . Pearson . Escaleras , M. , & Register , C. A. ( 2011 ) . Natural disasters and foreign direct investment . Land Economics , 87 ( 2 ) , 346-363 .

Eun , C. R. ( 2007 ) . International Financial Management . Boston : Mc - Graw Hill / Irwin . Mahidud, A., Amin, S. B., & Ahmed, A. (2021). Nexus among foreign exchange reserve, remittance and trade openness: An empirical investigation in the case of Bangladeshi economy. Journal of Empirical Studies, 8(1), 1-12.

 Minar , S. J. ( 2019 ) . Tatmadaw's Crackdown on The Rohingyas : A SWOT Analysis . Journal of Social Studies , 5 ( 1 ) , 1-5 .

SHAIKH, E., KRISHNAN, D., AHMED, F., MISHRA, V., DAGAR, V.(2021). Exchange Rate, Stock Price and Trade Volume in US-China Trade War during COVID-19: An Empirical Study,Studies of Applied Economics, Volume 39-8, September 2021 // ISSN: 1133-3197.

Pangestu, M. (2019). China–US trade War: an Indonesian perspective. China Economic Journal, 12(2), 208–230. https://doi.org/10.1080/17538963.2019.1611084.

Welfens, P. J. J. (2020). Macroeconomic and health care aspects of the coronavirus epidemic: EU, US and global perspectives. International Economics and Economic Policy, 17(2), 295–362. https://doi.org/10.1007/s10368-020-00465-3

Zhang, D., Lei, L., Ji, Q., & Kutan, A. M. (2019). Economic policy uncertainty in the US and China and their impact on the global markets. Economic Modelling, 79, 47–56.

Wei, Y., Qin, S., Li, X., Zhu, S., & Wei, G. (2019). Oil price fluctuation, stock market and macroeconomic fundamentals: Evidence from China before and after the financial crisis. Finance Research Letters, 30, 23–29. https://doi.org/10.1016/j.frl.2019.03.028.

Almashaqbeh, M., Islam, M. A., Bakar, R.(2021). Factors Affecting Prices: A Literature Revisit, Conference Paper in AIP Conference Proceedings-May2021,PP: 1-10.

Abdalla, I. S. and Murinde, V., 1997. Exchange rate and stock price interactions in emerging financial markets: evidence on India, Korea, Pakistan and the Philippines. Applied financial economics, 7(1), pp. 25-35. https://doi.org/10.1080/ 096031097333826

Ajayi, R. A., Friedman, J. and Mehdian, S. M., 1998. On the relationship between stock returns and exchange rates: tests of Granger causality. Global finance journal, 9(2), pp.241-251. https://doi.org/10.1016/S1044-0283(98)90006-0

Andreou, E., Matsi, M. and Savvides, A., 2013. Stock and foreign exchange market linkages in emerging economies. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 27, pp.248-268. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2013.09.003.

Bahmani-Oskooee, M. and Sohrabian, A., 1992. Stock prices and the effective exchange rate of the dollar. Applied economics, 24(4), pp.459-464. https://doi.org/10.1080/00036849200000020

Cho, J. W., Choi, J. H., Kim, T. and Kim, W., 2012. Flight-to-quality and correlation between currency and stock returns. Journal of Banking & Finance, 62, pp.191-212. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2014.09.003.

Xie, Z., Chen, S.W. and Wu, A.C., 2020. The foreign exchange and stock market nexus: New international evidence. International Review of Economics & Finance, 67, pp. 240-266. https://doi.org/10.1016/j.iref.2020.01.001.

Lahreche, A., & Boucheham, B. (2024). A comparison study of dynamic time warpings variants for time series classification. International Journal of Informatics and Applied Mathematics, 4(1), 56-71.

Liang, C. C., Lin, J. B. and Hsu, H. C., 2013. Reexamining the relationships between stock prices and exchange rates in ASEAN-5 using panel Granger causality approach. Economic modelling, 32, pp.560-563. https://doi.org/10. 1016/j.econmod.2013.03.001.

Lin, C. H., 2012. The comovement between exchange rates and stock prices in the Asian emerging markets. International Review of Economics and Finance, 22(1), 161-172. https://doi.org/10.1016/j.iref.2011.09.006

Phylaktis, K. and Ravazzolo, F., 2005. Stock prices and exchange rate dynamics. Journal of international Money and Finance, 24(7), pp.1031-1053. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2005.08.001.

Khan, R. E. A. and Ali, R., 2015. Causality analysis of volatility in exchange rate and stock market prices: A case study of Pakistan. Asian Economic and Financial Review, 5(5), pp. 805- 815. https://doi.org/10.18488/journal.aefr/2015.5.5/102.5.805.815.

Liang, C. C., Lin, J. B. and Hsu, H. C., 2013. Reexamining the relationships between stock prices and exchange rates in ASEAN-5 using panel Granger causality approach. Economic modelling, 32, pp.560-563. https://doi.org/10. 1016/j.econmod.2013.03.001.

Mitra, R., 2017. Stock market and foreign exchange market integration in South Africa. World Development Perspectives, 6, pp.32-34. https://doi.org /10.1016/j.wdp.2017.05.00 Mollick, A. V. and Sakaki, H., 2019. Exchange rates, oil prices and world stock returns. Resources Policy, 61, pp.585-602. https://doi.org/10.1016/ j.resourpol.2018.07.007

Nusair, S. A. and Olson, D., 2022. Dynamic relationship between exchange rates and stock prices for the G7 countries: A nonlinear ARDL approach. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 78, 101541. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2022.101541.

Yang, S.Y. and Doong, S.C., 2004. Price and volatility spillovers between stock prices and exchange rates: empirical evidence from the G-7 countries. International Journal of Business and Economics, 3(2), pp. 139-153.Available at: .

Rai, K. and Garg, B., 2022. Dynamic correlations and volatility spillovers between stock price and exchange rate in BRIICS economies: Evidence from the COVID-19 outbreak period. Applied Economics Letters, 29(8), pp.738-745. https://doi.org/10.1080/13504851.2021.1884835

Mollick, A. V. and Sakaki, H., 2019. Exchange rates, oil prices and world stock returns. Resources Policy, 61, pp.585-602. https://doi.org/10.1016/ j.resourpol.2018.07.007

Frankel, J. A., 1983. Monetary and portfolio-balance models of exchange rate determination. In: J.S. Bhandari and B.H. Putnam, Eds., 1983. Economic Interdependence and Flexible Exchange Rates. Cambridge, Massachusetts: The MIT Press.

Frankel, J. A. and Meese, R., 1987. Are exchange rates excessively variable?. NBER macroeconomics annual, 2, pp.117-153. https://doi.org/10.1086/ma.2.4623711

Tang, X. and Yao, X., 2018. Do financial structures affect exchange rate and stock price interaction? Evidence from emerging markets. Emerging Markets Review, 34, pp. 64- 76. https://doi.org/10.1016/j.ememar.2017.10.004

Morales-Zumaquero, A. and Sosvilla-Rivero, S., 2018. Volatility spillovers between foreign exchange and stock markets in industrialized countries. The Quarterly Review of Economics and Finance, 70, pp.121-136. https://doi.org/10.1016/ j.qref.2018.04.013

Han, Y. and Zhou, X., 2017. The relationship between stock and exchange rates for BRICS countries pre-and post-crisis: a mixed C-Vine Copula Model”, Romanian Journal of Economic Forecasting, 20(1), pp.38-59.

Mollick, A. V. and Sakaki, H., 2019. Exchange rates, oil prices and world stock returns. Resources Policy, 61, pp.585-602. https://doi.org/10.1016/ j.resourpol.2018.07.007

Rahimian, F., Sharifi Renani, H., Ghobadi, S.(2022). Journal of Money Economy, Vol.17, No. 1, pp:115-136.

Sadeghi, H., & Beheshti Tabar, M. (2019). Application of dynamic time warping (DTW) method to measure the distance of financial time series. In Yazd University (Ed.), Proceedings of the 4th Conference on Financial Mathematics and Applications (pp. 102-106). Yazd: Research Center for Mathematical Modeling. https://research.shahed.ac.ir/ In Persian

Downey, L. (2021, March 25). Efficient market hypothesis (EMH) definition (G. Scott, Ed.). Investopedia. https://www.investopedia.com/terms/e/efficientmarkethypothesis.asp.

Karpoff, J. M. (1988). COSTLY SHORT SALES AND THE CORRELATION OF RETURNS WITH VOLUME. Journal of Financial Research, 11(3), 173–188.

Bajzik, J. (2021). Trading volume and stock returns: A meta-analysis. International Review of Financial Analysis, 78, 101923. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2021.101923

Gallant, A. R., Rossi, P. E., & Tauchen, G. (1992). Stock Prices and Volume. Review of Financial Studies, 5(2), 199–242. https://doi.org/10.1093/rfs/5.2.199

Chen, S.-S. (2012). Revisiting the empirical linkages between stock returns and trading volume. Journal of Banking & Finance, 36(6), 1781–1788.

Ruhani, F., Aminul Islam, Md., Salha Tunku Ahmad, T., & Ruhul Quddus, M. (2018). Effects of Financial Market Variables on Stock Prices: A Review of the Literature. Journal of Modern Accounting and Auditing, 14(11).

Chordia, T., Subrahmanyam, A., & Anshuman, V. R. R. (2000). Trading Activity and Expected Stock Returns. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.204488.

Bessembinder, H., & Seguin, P. J. (1992). Futures-Trading Activity and Stock Price Volatility. The Journal of Finance, 47(5), 2015–2034.

Karpoff, J. M. (1988). COSTLY SHORT SALES AND THE CORRELATION OF RETURNS WITH VOLUME. Journal of Financial Research, 11(3), 173–188.

Abdalla, A., Murinde, V. (1977), The stock price and exchange rate interaction in emerging market: Evidence of Korea, Philippines, Pakistan, and India. Applied Financial Economics, 8, 26-36.

Aggarwal, R. (2003), Exchange rates and stock prices: A study of the US capital markets under floating exchange rates. Akron Business and Economic Review, 12, 7-12.

Ajay, R.A., Mougoue, M. (1996), On the dynamic relation between stock prices and exchange rates. Journal of Financial Research, 2, 193-207.

Ajayi, R., Friedman, J., Mehdian, M. (1998), On the relationship between stock returns and exchange rates: Tests of granger causality. Global Finance Journal, 9, 241-251..

Aydemir, O., Demirhan, E. (2009), The relationship between stock prices and exchange rates: Evidence from Turkey. International Research Journal of Finance and Economics, 23, 207-215.

Barnett, L., Barrett, A. B., & Seth, A. K. (2009). Granger causality and transfer entropy are equivalent for Gaussian variables. Physical Review Letters, 103(23), 238701. https://doi.org/10.1103/PhysRevLett.103.238701.

Bartov, E., & Bodnar, G. M. (1994). Firm Valuation, Earnings Expectations, and The Exchange-Rate Exposure Effect. Journal of Finance, 49, 1755-1785.

Bartram, S. M., & Bodnar, G. M. (2009). Crossing the Lines: The Relation between Exchange Rate Exposure and Stock Returns in Emerging and Developed Markets. Working paper, 1-44.

Benton, E. G., (1973). A Note on Stock Market Indicators and Stock Prices. The Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 8, No. 4. (Sep., 1973), pp. 673-682.

Bhattacharya, S. N., Bhattacharya, M., & Basu, S. (2019). Stock market and its liquidity: Evidence from ARDL bound testing approach in the Indian context. Cogent Economics & Finance. 7:1.

Black, F. (1975). Fact and fantasy in use of options. Financial Analysts Journal 31, 36-41, 61-72.

Campbell, J. Y., & Shiller, R. J. (1988). The dividend-price ratio and expectations of future dividends and discount factors. The Review of Financial Studies, 1(3), 195-228.

Chandrapala, P. (2011). The relationship between trading volume and stock returns. Journal of Competitiveness, 41-49.

Chang, Y. (2001). The Pricing of Foreign Exchange Risk around The Asian Financial Crisis: Evidence from Taiwan’s Stock Market. Journal of Multinational Financial Management, 12, 223-238.

Chen, J., Naylor, M., & Lu, X. (2004). Some insights into the foreign exchange pricing puzzle: Evidence from a small open economy. Pacific-Basin Finance Journal, 12, 41-64.

Choi, J.J., & Prasad, A.M. (1995). Exchange risk sensitivity and its determinants: A firm and industry analysis of U.S. multinational. Financial Management, 24 (3), 77-88.

Clark, P. K., (1973). A Subordinated Stochastic Process Model with Finite Variance for Speculative Prices. Econometrics, 41 (Jan. 1973), 135- 155.

Crouch, R. L., (1970). The Volume of Transactions and Price Changes on the New York Stock Exchange. Financial Analysts Journal, 26, 104-109.

Dhaoui, A., & Bacha, S. (2017). Investor emotional biases and trading volume’s asymmetric response: A non-linear ARDL approach tested in S&P500 stock market. Cogent economics & finance, 5(1), 1274225.

Dimitrova,D.(2005).Therelationshipbetweenexchangeratesandstockprices:Studiedinamultivariatemodel”.TheCollegeofWooster,IssuesinPoliticalEconomy,Vol.14,August2005.[Online]Accessedon14March2020.http//org.elon. du/ipe/Dimitrova

Doidge, C., Griffin, J. & Williamson, R. (2002). Does exchange rate exposure matter? Working Paper, 1-42.

Dornbusch, R., Fischer, S. (1980), Exchange rates and the current account. American Economic Review, 70, 960-971..

Epps, T. W., (1975). Security Price Changes and Transaction Volumes: Theory and Evidence, American Economic Review, September, Vol.65, pp.586-597.

French, K. R. and Roll, R., (1986). Stock Return Variances: The Arrival of Information and the Reaction of Traders. Journal of Financial Economics, Vol.17, pp.5-26.

Godfrey, M. D., Granger, C. W. J., Morgenstern, O., (1964). The Random-walk Hypothesis of stock Market Behavior. Kyklos 17, 1-30.

Ghasemiyeh, R., Sinaei, H., & Ghalambor Dezfuli, E. (2024). A method based on wavelet denoising and DTW algorithm for stock price pattern recognition in Tehran Stock Exchange. Quietly Journal of Quantitative Economics (JQE), 21(1), 1–28. https://doi.org/10.22055/jqe.2023.42285.2521.

Gokmenoglu,K.,Eren,B.M.,&Hesami,S.(2021).Exchangeratesandstockmarketsin mergingeconomies:NewevidenceusingtheQuantileonQuantileapproach.QuantitativeFinanceand

Gordon, M. J. (1959). Dividends, earnings, and stock prices. The review of economics and statistics, 41(2), 99-105.

Granger, C. W. J., and Morgenstern, O., (1963). Spectral Analysis of New York Stock Market Prices. Kyklos, 16, 1-27.

Granger, C. W. J. (1969). Investigating causal relations by econometric models and cross-spectral methods. Econometrica, 37(3), 424-438. http://links.jstor.org/sici?sici=0012-9682%28196908%2937%3A3%3C424%3AICRBEM%3E2.0.CO%3B2-L.

Hatemi, A., Irandoust, M. (2002), On the causality between exchange rates and stock prices: A note. Bulletin of Economic Research, 54(2), 197-203.

Hook, L.S.,& Boon, T.H., (2000), “Real exchange rate volatility and Malaysian exports to its major trading partners”, Working Paper 6, Universiti Putra Malaysia.

Jefry, J., & Djazuli, A. (2020). The Effect of Inflation, Interest Rates and Exchange Rates on Stock Prices of Manufacturing Companies in Basic and Chemical Industrial Sectors on the Indonesia Stock Exchange (IDX). International Journal of Business, Management and Economics, 1(1), 34-49.

Jennings, R. H., Starks, L. T. and Fellingham, J. C., (1981). An Equilibrium Model of Asset Trading with Sequential Information Arrival. Journal of Finance, March, Vol.36, pp.143-161.

Johnston, R., Sun, Y. (1997), Some Evidence on Exchange Rate Determination in Major Industrial Countries, IMF Working Paper, WP/97/98.

Jorion, P. (1990). The Exchange-Rate Exposure of U.S. Multinationals. The Journal of Business, 63 (3), 331-345.

Karpoff, J. M., (1987). The Relationship between Price Changes and Trading Volume. Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 22, Iss. 1: 109-126.

    Lahreche, A., & Boucheham, B. (2021). A comparison study of dynamic time warping’s variants for time series classification. International Journal of Informatics and Applied Mathematics, 4(1), 56-71.‏

Levine, R. and Zervos, S., (1996). Stock Market development and long-run growth. World Bank Economic Review, Vol.10, No.2 323-339.

Lopez, L., & Weber, S. (2017). Testing for Granger causality in panel data. The Stata Journal: Promoting Communications on Statistics and Stata, 17(4), 972-984. https://doi.org/10.1177/1536867X1701700412.

Mroua, M., & Trabelsi, L. (2020). Causality and dynamic relationships between exchange rate and stock market indices in BRICS countries: Panel/GMM and ARDL analyses. Journal of Economics, Finance and Administrative Science, 25(50), 395-412.

Muhammad, N., Rasheed, A. (2002), Stock prices and exchange rates: Are they related? Evidence from South Asian countries. Pakistan Development Review, 41, 535-550.

Muller, A., & Verschoor, Willem F. C. (2006). European Foreign Exchange Risk Exposure. European Financial Management, 12 (2), 195-220.

Muriu, W. P. (2003). Volatility of stock returns: An empirical analysis of the Nairobi Stock Exchange. (Doctoral dissertation). University of Nairobi, Kenya.

Nasseh, A., & Strauss, J. (2000). Stock prices and domestic and international macroeconomic activity: a cointegration approach. The quarterly review of economics and finance, 40(2), 229-245.

کاربر گرامی لطفاً برای دسترسی به پنل کاربری و پیگیری دانلود فایل‌های خریداری شده و ارئه هرچه بهتر خدمات ، پیش از نهایی کردن سفارش، در سایت ثبت‌نام نمایید.